Trésorerie (trésorerie nette)
DéfinitionLa trésorerie nette est l'argent disponible à un instant donné : Trésorerie nette = FRNG − BFR. Elle est positive si l'entreprise dispose d'un excédent de cash.
1. Définition La trésorerie nette = disponibilités (caisse, comptes bancaires) − concours bancaires courants (découverts). Photo instantanée du cash disponible pour payer immédiatement.
2. Formule structurelle TN = FRNG − BFR. Lit l'équilibre financier : si les ressources stables (FRNG) couvrent le besoin du cycle (BFR), il reste du cash. Sinon, l'entreprise pioche dans les découverts.
3. Trésorerie positive ou négative TN POSITIVE : excédent à placer (sécurité, opportunités). TN NÉGATIVE : dépendance aux découverts coûteux, risque de cessation de paiement si la banque coupe le robinet. À surveiller chaque mois.
4. Pilotage La trésorerie se pilote via le budget de trésorerie (prévision mensuelle) et les leviers BFR (stocks, clients, fournisseurs). Une entreprise rentable peut faire faillite par manque de trésorerie.
5. Pièges courants TRÉSORERIE NETTE (PHOTO instantanée, FRNG − BFR) ≠ FLUX DE TRÉSORERIE / cash-flow (MOUVEMENT sur une période) ≠ CAF (ressource interne ANNUELLE). Trésorerie positive ≠ bénéfice : on peut avoir du cash sans être rentable, et inversement.